Московская биржа планирует в 2017 году организовать торговлю сахаром

Московская биржа планирует в 2017 году начать торги поставочными форвардными контрактами, базисным активом которых является сахар. Биржа обеспечит готовность к запуску торгов в январе 2017 года, точная дата начала торгов будет зависеть от участников рынка сахара.

В рамках подготовки Московская биржа начинает аккредитацию складов во всех регионах производства сахара, а также обучение представителей отрасли работе с биржевой торгово-клиринговой платформой.

Организатором торгов выступит Национальная товарная биржа (входит в Группу "Московская Биржа"). Торги будут проходить на торгово-клиринговой платформе УРОЖАЙ, на базе которой происходит торговля биржевыми производными инструментами на зерно. Платформа УРОЖАЙ позволяет адаптировать функционал и спецификации к принятым в отрасли стандартам торговли и логистики и оперативно запускать торги широким спектром базовых активов.

Запуск торгов будет осуществлен при поддержке Союза производителей сахара России, участники которого смогут участвовать в торгах напрямую или с помощью брокерских компаний.

Современная технология проведения биржевых торгов и клиринга не только повысит прозрачность сахарной отрасли, но и будет способствовать снижению рисков и привлечению дополнительного финансирования за счет сделок своп, возможность формирования структурных продуктов и сложных моделей хеджирования с привлечением финансовых организаций.

Данный проект был представлен 15 декабря 2016 года на заседании Экспертного совета по агропромышленному комплексу при ФАС, посвященному вопросам развития биржевой торговли на агропродовольственных рынках. По оценке ФАС, на биржевом рынке будет продаваться от 5% до 10% российского сахара.

По оценке Союза производителей сахара России, в ближайшие годы оборот по форвардам на сахар сможет достичь 1000-1500 тыс. тонн сахара в год (около 20% от общего объема российского рынка сахара), что в денежном эквиваленте примерно соответствует 40–60 млрд рублей (исходя из средней текущей стоимости сахара).

Союз производителей сахара России (Союз, СОЮЗРОССАХАР)  является отраслевым объединением  производителей сахара РФ, в настоящее время представляет интересы 84 участников – основных производителей сахара в стране.  В задачи Союза входит координация предпринимательской деятельности участников, обеспечение эффективного функционирования и поступательного развития отечественного рынка сахара.

Группа "Московская Биржа" управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. В состав Группы входит центральный депозитарий (НКО АО "Национальный расчетный депозитарий"), а также клиринговый центр (Банк "Национальный Клиринговый Центр"), выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет Московской бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и пост-трейдинговых услуг.

В рамках проекта Рынок зерна проводятся торги производными финансовыми инструментами – форвардами, базисным активом которых является товар. В настоящее время базисными активами являются: пшеница мягкая, кукуруза, ячмень. До конца года также планируется запуск свопов, которые станут предлагаемой Группой альтернативой кредитованию под залог товаров. При этом товар является не только базисным активом, но и обеспечением. По результатам торгов предусмотрен клиринг с участием центрального контрагента, которым, как и на прочих рынках Группы, стал Банк "Национальный клиринговый центр" (АО) (НКЦ).

Кроме того, существует ряд особенностей, не имеющих аналогов ни в российской, ни в зарубежной практике биржевой торговли. Так, покупатель базисного актива в качестве условий сделки может задать не только основную характеристику зерна (класс, предусмотренный ГОСТ), но и требуемые специфические качественные характеристики (значения клейковины, стекловидности, числа падения и пр.). Эти параметры, величины которых могут быть не принципиальны для некоторых зернотрейдеров, важны для разных групп промышленных потребителей.

Также здесь не существует традиционных для классических рынков деривативов фиксированных дат экспирации: минимальный временной интервал от даты заключения форвардной сделки до исполнения обязательств до проведения расчетов – три дня в соответствии с регуляторными правилами Банка России, максимальный – полгода. Точная дата расчетов в этом интервале определяется условиями сделки, причем при вводе заявки и продавец и покупатель могут задать допустимые диапазоны дат расчетов, при пересечении данных диапазонов и формируются условия сделки.

Впервые в российской практике также используется институт оператора товарных поставок, которым также стал Национальный клиринговый центр, получивший необходимую аккредитацию в Банке России. Функции оператора товарных поставок заключаются в том, что данное лицо хранит товары для участников клиринга, открывая им для этого товарные счета. Для хранения товаров, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов, НКЦ заключает договоры хранения со складами, каждый из которых и является базисом, на котором заключаются сделки (EXW).  Такие склады должны удовлетворять требованиям НКЦ, предъявляемым в части финансовой устойчивости, специально разработанным для каждого вида товара технологическим и логистическим требованиям. Техническое состояние складов дополнительно проверяется международной сюрвейерской компанией. Весь товар застрахован.

За дополнительной информацией обращайтесь в пресс-службу Московской биржи (PR@moex.com)
Телефон Контакт-центра: +7-495-363-3232